CRM en contact center leverancier Zendesk wordt overgenomen voor 10,2 miljard dollar, 6,8 miljard dollar minder dan waarvoor een andere investeringsgroep het in februari had willen overnemen.
De overname werd geleid door wereldwijde investeringsmaatschappijen Permira en Hellman & Friedman, evenals een investeerdersgroep die een volledige dochteronderneming van de Abu Dhabi Investment Authority en Singapore’s soevereine vermogensfonds GIC omvat.
Onder de voorwaarden van de overeenkomst zullen de aandeelhouders van Zendesk $77,50 per aandeel ontvangen. Een premie van ongeveer 34% ten opzichte van de slotkoers van het aandeel op 23 juni, 2022. Zendesk werd in 2007 opgericht in Kopenhagen en is sinds 2009 actief vanuit San Francisco. Het bedrijf telt corca 4.000 werknemers en is actif in meer dan 160 landen wereldwijd.
Onafhankelijk
Eerder in juni besloot Zendesk onafhankelijk te blijven nadat het er niet in was geslaagd een koper te vinden. Op 9 juni voerde het bedrijf een strategisch onderzoek uit, waarbij 16 potentiële strategische partners en 10 financiële sponsors werden betrokken. Uiteindelijk werden geen bruikbare voorstellen ingediend, waarbij de laatste bieders aan het eind van het proces ongunstige marktomstandigheden en financieringsproblemen aanvoerden.
Op 10 februari beoordeelde en verwierp het bedrijf een ongevraagd, niet-bindend voorstel van een consortium van participatiemaatschappijen om alle uitstaande aandelen van Zendesk over te nemen in een transactie ter waarde van $127-$132 per aandeel. De bedrijven omvatten Hellman & Friedman, Advent International en Permira, meldde Bloomberg. De raad van bestuur concludeerde dat het voorstel het bedrijf aanzienlijk onderwaardeerde en niet in zijn beste belang was.
Slechte pers
Het bod kwam een paar weken voordat Zendesk’s voorgenomen overname van de moedermaatschappij van SurveyMonkey, Momentive Global, mislukte. Het bedrijf was geïnteresseerd in de overname van het marktonderzoeksbureau sinds oktober 2021, toen het $ 4 miljard bood om dit te doen. Het nieuws werd niet goed ontvangen door investeerders in beide bedrijven, die aandelen begonnen te verkopen. De aandelenkoers van het bedrijf is in het afgelopen jaar met ongeveer 50% gedaald.
De lagere prijs die Zendesk accepteerde voor de overname weerspiegelt hoe het zakelijke momentum en de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf zijn veranderd sinds februari.
De overnamemaatschappijen hadden naar verluidt geen goed inzicht in de vooruitzichten van Zendesk toen ze hun bod in februari uitbrachten, omdat het bod gebaseerd was op openbaar beschikbare informatie. Ze waren pas in staat om de boekhouding van Zendesk te onderzoeken toen de Momentive-deal stierf en het bedrijf begon te praten met andere gegadigden.
“Dit is het begin van een nieuw hoofdstuk voor Zendesk met partners die op één lijn zitten met de kracht van onze flexibele producten en getalenteerde team, en die toegewijd zijn om de middelen en expertise te leveren om ons groeitraject voort te zetten,” zegt Mikkel Svane, oprichter, voorzitter en CEO van Zendesk. “Met de steun van Hellman & Friedman en Permira blijven we onze langetermijnstrategie uitvoeren met onze klanten als topprioriteit, waarbij we optimaal profiteren van de kans die we zien om bedrijven te helpen navigeren door de steeds veranderende verwachtingen en eisen van hun klanten.”
