Hoewel de cijfers over het afgelopen kwartaal nog enige voorzichtigheid laten zien, overheerst het optimisme bij Qualcomm. Topman Cristiano Amon verklaarde dat de smartphonemarkt het dieptepunt heeft bereikt en klaar is voor een krachtig herstel in de tweede helft van het jaar. Beleggers reageerden enthousiast op deze vooruitzichten en stuwden de koers van het aandeel met ruim 13% omhoog.
Het vertrouwen van de chipfabrikant in de kernactiviteit – halfgeleiders voor mobiele telefonie – is gebaseerd op inzichten uit de licentietak van het bedrijf. Volgens Amon geven de resultaten uit dit segment, die de verwachtingen overtroffen, een helder beeld van de plannen die grote smartphonefabrikanten hebben voor het najaar van 2026. “We kunnen nu zeggen dat we het dieptepunt hebben bereikt,” aldus de CEO.
Graadmeter voor de smartphonemarkt
Qualcomm geldt als een belangrijke graadmeter voor de gezondheid van de wereldwijde elektronicamarkt, aangezien het bedrijf chips levert aan marktleiders zoals Apple en Samsung, evenals aan talrijke Chinese telefoonmerken. De markt had het afgelopen jaar te kampen met onzekerheid door gestegen kosten voor componenten, waardoor consumenten hun aankopen uitstelden. De nieuwe prognoses duiden er echter op dat de vraag weer zal aantrekken na het huidige fiscale kwartaal.
Expansie naar datacenters
Naast het herstel in de smartphonemarkt zet Qualcomm stevig in op verbreding van zijn portfolio. Het bedrijf bereidt zich voor om nog voor het einde van het jaar producten te leveren voor de snelgroeiende markt van datacenterchips. Hierbij richt Qualcomm zich op drie specifieke categorieën:
-
CPU’s: Centrale verwerkingseenheden voor cloudaanbieders.
-
AI-accelerators: Chips gespecialiseerd in ‘inferentie’, het proces waarbij getrainde AI-modellen in de praktijk worden gebracht.
-
ASIC’s: Op maat gemaakte chips, mede mogelijk gemaakt door de eerdere overname van AlphaWave voor 2,4 miljard dollar.
Analisten zien de verschuiving naar de datacentersector als een teken dat de strategie van Qualcomm volwassen wordt. Terwijl de afhankelijkheid van enkele grote smartphoneklanten op de lange termijn kan veranderen, bieden de nieuwe AI-gestuurde workloads in datacenters een aanzienlijke groeikans voor de chipgigant.
