Op basis van informatie die door persbureau Bloomberg naar buiten is gebracht, lijkt telecomprovider Odido haar beursplannen nieuw leven in te blazen. Volgens ingewijden overwegen de huidige eigenaren, investeerders Apax Partners en Warburg Pincus, een beursgang op zeer korte termijn die het bedrijf op een waarde van circa 7 miljard euro zou schatten. De IPO zou daarbij mogelijk 1,1 miljard euro moeten opleveren.
De overweging komt op een moment dat de economische omstandigheden zich lijken te stabiliseren. Vorig jaar werden plannen voor een beursnotering nog uitgesteld vanwege de volatiliteit op de financiële markten – veroorzaakt door onder meer het protectionistische handelsbeleid van de Amerikaanse president Donald Trump. Sindsdien bleef het stil, ondanks eerdere signalen dat een beursgang in de herfst van dat jaar werd overwogen.
Volgende stap
De potentiële notering aan het Damrak zou een volgende stap zijn voor Odido, dat in 2021 – toen nog opererend onder de naam T-Mobile Nederland – werd overgenomen door Apax en Warburg voor een bedrag van ruim 5,1 miljard euro. Inmiddels bedient Odido circa 8 miljoen mobiele abonnees en circa 1 miljoen vaste breedbandklanten via wholesalepartijen als, Delta Fiber Open Dutch Fiber en KPN (NetwerkNL, Glaspoort). Onder de paraplu van Odido vallen ook de merken Tele2, Ben en Simpel.
Omzet van 2,3 miljard
De omzet van Odido steeg vorig jaar met twee procent naar 2,3 miljard euro, met een ebitda van bijna driekwart miljard euro (€726 mln). Door hoge rentelasten over de schulden leed het bedrijf uiteindelijk een nettoverlies van 96 miljoen euro. Een deel van de schulden moet gedelgd worden met de opbrengst van de beursgang.
De betrokken banken – Barclays, Goldman Sachs en Morgan Stanley – zijn volgens Bloomberg opnieuw benaderd om het IPO-proces te begeleiden. Bronnen melden dat de beursgang mogelijk al deze maand gelanceerd kan worden, hoewel nog geen definitieve knopen zijn doorgehakt. De timing en voorwaarden kunnen worden bijgesteld op basis van marktomstandigheden.
Transparantie Odido
Met een notering zou Odido in de voetsporen treden van andere grote spelers in de Nederlandse telecommarkt zoals KPN en VodafoneZiggo, die hun financiële cijfers al langer publiekelijk moeten maken. Tegelijkertijd zou een beursgang Apax en Warburg de mogelijkheid bieden om (deels) uit te cashen, terwijl Odido zelf middelen kan aantrekken om schulden af te bouwen en verdere groei te financieren.
Zoals gebruikelijk bij dit soort trajecten, geldt: zolang er geen formele aankondiging is gedaan, blijft onzekerheid bestaan over de daadwerkelijke uitvoering van de beursgang. De informatie is afkomstig van anonieme bronnen rond het proces, aldus Bloomberg.
