De private equity sector in Nederland heeft in het eerste halfjaar van 2024 een opmerkelijke groei doorgemaakt, met het aantal deelnemingen dat met maar liefst 35% is gestegen tot 4.941. Dit is grotendeels te danken aan de toetreding van veertig nieuwe private equity-partijen, waarvan 65% uit het buitenland afkomstig is, met name uit de VS en het VK. De IT, Software & Technology sector blijft echter de onbetwiste favoriet voor investeringen, goed voor 30% van de totale portefeuille en 33% van de nieuwe investeringen.
Ondanks deze groei, is het aantal exits in de eerste helft van 2024 dramatisch laag, met slechts 3% van de deelnemingen die werden verkocht. Dit lage percentage is gedeeltelijk te wijten aan geopolitieke onzekerheden en stijgende rentevoeten, die de financierbaarheid van nieuwe deals negatief beïnvloeden. In een markt die na de post-corona exitgolf van 2021-2023 opnieuw stabilisatie zoekt, hebben veel private equity-partijen hun verwachtingen moeten bijstellen. Verwacht wordt dat dit het gemiddelde investeringspercentage voor 2024 tot slechts 6% kan drukken, aanzienlijk lager dan de gebruikelijke verwachte 14-20%.
Binnen de IT-sector zijn softwareontwikkeling en internet platforms de belangrijkste subsectoren voor exits. Terwijl private equity bedrijven desondanks oog blijven houden voor stevige winstmogelijkheden, wijzen experts van Aeternus op een aanhoudende concurrentiedruk vanuit strategische partijen, vooral uit het buitenland.
De opkomst van gespecialiseerde investeerders in nichemarkten binnen de IT is ook opmerkelijk, met 70% van de nieuwe partijen die een duidelijke branchevoorkeur vertoont. Deze focus wijst op een verschuiving in de manier waarop private equity de markt benadert, waarbij hyperfocus op specifieke sectoren steeds gebruikelijker wordt.
Toch blijft de IT-sector vooralsnog de meest aantrekkelijke investeringscategorie en worden er veel kansen gezien in subsectoren zoals Medtech en Biotechnologie, die steeds meer op de radar van investeerders komen te staan.
Bij het onderzoeken van de toekomstige trends, blijft de verwachting van de private equity markt in Nederland optimistisch, met een sterke nadruk op innovatieve sectoren zoals IT, waar groeikansen talrijk zijn.
Voor meer informatie over de laatste ontwikkelingen in de private equity sector, bekijk de nieuwste publicatie van Aeternus.
