Het Amerikaanse ACCO Brands Corporation heeft een definitieve overeenkomst heeft gesloten voor de overname van audio- en videospecialist EPOS van het Deense Demant A/S, een toonaangevend Deens bedrijf in hoorzorg. EPOS is bekend van kwalitatief hoogwaardige audioproducten als headsets en speakerphones voor de zakelijke markt. De afgelopen jaren is ook een portfolio aan videobars toegevoegd. Deze opvallende overname sluit goed aan bij het computer-assortiment van Kensington, een eerdere overname van ACCO. ACCO levert een uitgebreid assortiment aan office- en computersupplies, office machines, kantoormeubilair en en is onder meer bekend van de merken ACCO en Leitz.
De overnamesom bedraagt 11,7 miljoen dollar, inclusief tot $ 3,5 mln aan uitgestelde betalingen. De overname komt op het moment dat ACCO, momenteel handelend tegen $ 3,79 per aandeel, een marktkapitalisatie heeft van $ 341,6 mln. De overnameprijs is opvallend laag, afgezet tegen de jaaromzet van EPOS, die rond de 80 miljoen euro ligt.
“We zijn verheugd EPOS te mogen verwelkomen in de portfolio van ACCO Brands. Deze transactie sluit aan bij onze strategie om te investeren in markten met betere groeivooruitzichten”, aldus Tom Tedford, President en CEO van ACCO Brand
EPOS als audiospecialist
EPOS, gevestigd in Kopenhagen, Denemarken, biedt een uitgebreid assortiment hoogwaardige bedrade en draadloze headsets en andere audio-oplossingen voor zakelijk gebruik, gebaseerd op meer dan een eeuw onderzoek in de psychoakoestiek. De EPOS-productlijn is ontworpen om luistervermoeidheid te verminderen, de spraakverstaanbaarheid te verbeteren en de cognitieve prestaties te ondersteunen. De combinatie van technologische innovatie en uitmuntende audiokwaliteit heeft ervoor gezorgd dat EPOS gecertificeerd is door alle belangrijke unified communication-platformen, waarmee het tot een selecte groep van marktdeelnemers behoort met deze onderscheiding. EPOS, voortgekomen uit de voormalige joint venture tussen Demant A/S en Sennheiser, heeft een lange geschiedenis in het leveren van hoogwaardige, veelzijdige audio-oplossingen, ondersteund door uitmuntende innovatie, design en klantbeleving.
“We zijn verheugd EPOS te mogen verwelkomen in de portfolio van ACCO Brands. Deze transactie sluit aan bij onze strategie om te investeren in markten met betere groeiperspectieven”, aldus Tom Tedford, President en CEO van ACCO Brands. “EPOS vormt een waardevolle aanvulling op en breidt ons wereldwijde portfolio van computeraccessoires uit naar de aantrekkelijke premium zakelijke headsetmarkt, die naar schatting $ 1,7 miljard waard is. De toevoeging van EPOS stelt ACCO Brands in staat om onze zakelijke klanten een completer assortiment aan oplossingen voor werkplektechnologie te bieden”, aldus Tedford.
“Ik ben verheugd dat ACCO Brands, de eigenaar van Kensington, de waarde en het onderscheidende karakter van EPOS erkent en heeft besloten onze nieuwe eigenaar te worden. Ik zie sterke synergieën en veelbelovende kansen voor zowel EPOS als Kensington om onze gezamenlijke activiteiten verder te ontwikkelen”, aldus Jeppe Dalberg-Larsen, President van EPOS.
Synergievoordelen
EPOS genereert een jaarlijkse omzet van circa $80 miljoen. De combinatie van EPOS en Kensington zal naar verwachting leiden tot operationele efficiëntieverbeteringen, een hogere verkoopproductiviteit en aanzienlijke synergievoordelen. Deze synergievoordelen zullen naar verwachting in de komende twee jaar worden gerealiseerd, met uiteindelijke kostenbesparingen van naar schatting $10 tot $15 miljoen. Naarmate we deze synergievoordelen implementeren, verwachten we dat de winst in 2026 licht positief zal zijn. De herstructureringskosten zullen naar verwachting circa $7 miljoen bedragen.
De transactie heeft een waarde van 11,7 miljoen dollar, inclusief maximaal 3,5 miljoen dollar aan uitgestelde betalingen, gefinancierd uit de bestaande liquide middelen van ACCO Brands. De afronding van de deal wordt verwacht in januari 2026, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden.
Over ACCO Brands Corporation
ACCO Brands is marktleider in merkproducten voor consumenten die productiviteit, zelfvertrouwen en plezier mogelijk maken tijdens het werken, leren en spelen. Onze bekende merken zijn onder andere AT-A-GLANCE® ,Five Star® , Kensington® , Leitz® , Mead® , PowerA® , Swingline® ,Tilibra® en vele andere. Meer informatie over ACCO Brands Corporation (NYSE: ACCO) is te vinden op www.accobrands.com.
Over Demant A/S
Demant is een wereldwijd toonaangevende groep in de hoorzorg, gebouwd op een traditie van zorg, gezondheid en innovatie die teruggaat tot 1904. De groep biedt innovatieve technologieën, oplossingen en expertise om mensen beter te laten horen. Op elk gebied, van hoorzorg en hoortoestellen tot diagnostische apparatuur en diensten, is Demant actief en betrokken. De groep heeft haar hoofdkantoor in Denemarken, telt meer dan 22.000 medewerkers wereldwijd en is met oplossingen aanwezig in 130 landen, waar ze levensveranderende veranderingen teweegbrengt door middel van hoorzorg. De William Demant Foundation bezit de meerderheid van de aandelen in Demant A/S, dat genoteerd staat aan Nasdaq Kopenhagen en behoort tot de 25 meest verhandelde aandelen. www.demant.com
